Groupement Forestier d’Investissement (GFI)
De quoi parle-t-on ?
Selon l’article L331-1 du Code Forestier, un groupement forestier d’investissement ou GFI « est une société civile créée en vue de la constitution, l’amélioration, l’équipement, la conservation ou la gestion d’un ou plusieurs massifs forestiers ainsi que de l’acquisition de bois et forêts ».
Le GFI, société civile d’investissement à capital variable, est administré par une société de gestion de portefeuille. Lui-même agréé par l’Autorité des marchés financiers (AMF).
Le capital du GFI est donc ouvert aux investisseurs particuliers domiciliés fiscalement sur le territoire français qui peuvent acquérir des parts et deviennent de fait associés.
Le GFI établit un Plan Simple de Gestion des forêts détenues : sélection des forêts, coupes, plantations, travaux forestiers, ventes, … et apporte les garanties de gestion durable, critère nécessaire à l’éligibilité de l’exonération fiscale.
Ce véhicule financier permet donc d’investir dans la forêt avec un confort de gestion appréciable.
Le bois
Un marché porteur
La demande de bois est structurellement supérieure à l’offre du fait de la diversification et intensification de ses usages : bois d’œuvre, bois d’industrie, bois d’énergie, … avec comme corollaire une envolée du prix des bois sur pied (+ 34 % sur un an) et une valorisation des forêts (+ 2,8 %).
Le groupement forestier est par nature préservé de la volatilité des marchés financiers car adossé à deux actifs tangibles : le foncier et le bois sur pieds.
La forêt
Investissement éthique et responsable
Vous investissez sur du vivant et notre patrimoine forestier commun. Vous êtes acteur de la transition énergétique.
Les forêts sélectionnées sont certifiées PEFC. Cela atteste de la gestion durable de la forêt et du respect de ses fonctions environnementales, sociétales et économiques.
En outre, le label Greenfin garantit la qualité verte et décarbonée du GFI auprès duquel vous contractez. Ce label s’adresse aux acteurs financiers qui agissent au service du bien commun grâce à des pratiques transparentes et durables.
Diversification et transmission
Le GFI : un excellent outil de diversification et de transmission de son patrimoine
Nous sommes un actif tangible, décorrélé des marchés financiers, sûr et peu volatile.
C’est un outil de diversification et de dé-bancarisation de son patrimoine.
Nous sommes sur un horizon de placement long terme et sur un actif facilement transmissible.
Bénéficiez
d’une expertise
sur mesure
Acheter une forêt à titre privée est complexe.
S’appuyer sur un expert est gage de sécurité et vous dégage de toutes les démarches chronophages et implicites à un tel achat.
- Choix résonné de la Répartition géographique des forêts
- Forêts certifiées PEFC (gestion durable)
- Diversification des essences (feuillus / résineux).
- Diversification par maturité.
- Prise en compte des risques sanitaires.
- Assurance qui couvre vos actifs (tempêtes, incendies, gel, …)
Cadre fiscal privilégié
La performance d’un GFI repose sur le rendement provenant des coupes de bois et l’évolution de la valeur des parts, en fonction de l’évolution du marché des forêts.
³ Le rendement brut d’exploitation se situe dans une fourchette de 1% à 3% en moyenne sur 10 ans.
Une hypothèse de 1% net (frais de gestion de 0.5% déduits) peut être attendue.
Cette rentabilité modeste est contrebalancée par une fiscalité incitatrice :
² 75% d’abattement sur les droits de transmission, sans limite de montant et de lignée, sans contrainte de détention, sous réserve d’une gestion durable.
¹ 100% d’exonération d’IFI sous réserve de détenir moins de 10% du capital du GFI.
Démocratiser l’investissement forestier
Souscription IR minimum est de 8 000€.
(objectif : réduction impôt sur le revenu)
Souscription minimum de 150 parts soit 33 150€.
(objectif : transmission)
Les frais à la charge de l’investisseur
Rémunération sous forme d’honoraires : 250€/h
Commission de souscription : 10% HT soit (12% TTC)
Risques
Attention, l’investissement dans des parts de GFI présente un certain nombre de risques, notamment les risques suivants :
Risque de perte en capital : le GFI est exposé aux risques de marché. Sa valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse. Il n’y a donc pas de garantie en capital.
Risques d’exploitation et de rendement : exposition à un risque de perte, en volume et en valeur.
L’exploitation forestière est soumise aux aléas climatiques (tempêtes, le gel, la grêle, les incendies et risques phytosanitaires). Il y a donc exposition à un risque de production et rendement.
Risque de liquidité : la liquidité est fonction des demandes de souscription ou d’acquisition de parts. Aucune garantie ne peut être apportée sur le délai de revente des parts ou sur le prix de cession.
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